信托公司受托責(zé)任盡職指引落地，明確“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”
來(lái)源：澎湃新聞 時(shí)間：2018-09-21
9月19日，由信托業(yè)協(xié)會(huì)組織制定的《信托公司受托責(zé)任盡職指引》（下稱(chēng)《指引》）正式發(fā)布。
《指引》制定遵循了以下幾項(xiàng)原則。即體現(xiàn)“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”；以現(xiàn)有規(guī)則為主，輔以個(gè)別創(chuàng)新規(guī)則；注重普遍適用性；強(qiáng)制性規(guī)范與任意性規(guī)范相結(jié)合四大原則?！吨敢饭彩?六十四條)。分別為總則、盡職調(diào)查與審批管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與信托設(shè)立、運(yùn)營(yíng)管理、合同規(guī)范、終止清算、信息披露、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、自律管理及附則。
這是信托業(yè)內(nèi)首次推出的規(guī)范信托公司切實(shí)履行受托人職責(zé)的具體辦法，也是協(xié)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)自律管理的重要舉措。若出現(xiàn)違反本指引的行為，信托業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)其情節(jié)，給予責(zé)令改正、內(nèi)部通報(bào)批評(píng)、暫停行使會(huì)員權(quán)利、取消會(huì)員資格等自律懲戒措施。信托業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)將有關(guān)處理情況抄報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)，并有權(quán)建議銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)采取審慎監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。
《指引》制定工作自2015年7月開(kāi)始。在原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信托部指導(dǎo)下，邀請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)專(zhuān)家、信托公司專(zhuān)家及業(yè)內(nèi)法律專(zhuān)家參與，且根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（“資管新規(guī)”）精神進(jìn)行修改完善，最終形成了《指引》。《指引》已經(jīng)協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)審議通過(guò)。
而與原《指引》的不同主要有兩條：第二十八條 信托公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定對(duì)信托產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理。第三十四條 信托公司運(yùn)用人工智能技術(shù)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性文件有關(guān)投資人適當(dāng)性、投資范圍、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)隔離等一般性規(guī)定，不得借助人工智能業(yè)務(wù)夸大宣傳信托產(chǎn)品或者誤導(dǎo)投資人。
早在2014年末《指引》便引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注和期待。原銀監(jiān)會(huì)官員在2014年信托業(yè)年會(huì)上表示：“下一步要制定信托盡責(zé)指引，盡責(zé)首先要明責(zé)。明了責(zé)，作為受托人的信托公司，才能更好地履責(zé)盡責(zé)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)擔(dān)責(zé)問(wèn)責(zé)?！?br/> 2017年年末，《指引》已由中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)第三屆理事會(huì)第十六次會(huì)議全票審議通過(guò)，并陸續(xù)在信托公司征求意見(jiàn)。
打破剛性?xún)陡对谛磐行袠I(yè)已經(jīng)探討了很多年，尤其是近期資管新規(guī)下發(fā)后，打破剛性?xún)陡兜暮袈暩訜崃?，但是由于界定信托公司受托?zé)任的規(guī)定一直缺位，而此次《指引》若順利實(shí)行，則有助于推動(dòng)打破剛性。
《指引》制定遵循了以下幾項(xiàng)原則。即體現(xiàn)“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”；以現(xiàn)有規(guī)則為主，輔以個(gè)別創(chuàng)新規(guī)則；注重普遍適用性；強(qiáng)制性規(guī)范與任意性規(guī)范相結(jié)合四大原則?！吨敢饭彩?六十四條)。分別為總則、盡職調(diào)查與審批管理、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與信托設(shè)立、運(yùn)營(yíng)管理、合同規(guī)范、終止清算、信息披露、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、自律管理及附則。
這是信托業(yè)內(nèi)首次推出的規(guī)范信托公司切實(shí)履行受托人職責(zé)的具體辦法，也是協(xié)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)自律管理的重要舉措。若出現(xiàn)違反本指引的行為，信托業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)其情節(jié)，給予責(zé)令改正、內(nèi)部通報(bào)批評(píng)、暫停行使會(huì)員權(quán)利、取消會(huì)員資格等自律懲戒措施。信托業(yè)協(xié)會(huì)有權(quán)將有關(guān)處理情況抄報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)，并有權(quán)建議銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)采取審慎監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。
《指引》制定工作自2015年7月開(kāi)始。在原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信托部指導(dǎo)下，邀請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)專(zhuān)家、信托公司專(zhuān)家及業(yè)內(nèi)法律專(zhuān)家參與，且根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（“資管新規(guī)”）精神進(jìn)行修改完善，最終形成了《指引》。《指引》已經(jīng)協(xié)會(huì)會(huì)員大會(huì)審議通過(guò)。
而與原《指引》的不同主要有兩條：第二十八條 信托公司應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定對(duì)信托產(chǎn)品實(shí)行凈值化管理。第三十四條 信托公司運(yùn)用人工智能技術(shù)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性文件有關(guān)投資人適當(dāng)性、投資范圍、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)隔離等一般性規(guī)定，不得借助人工智能業(yè)務(wù)夸大宣傳信托產(chǎn)品或者誤導(dǎo)投資人。
早在2014年末《指引》便引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注和期待。原銀監(jiān)會(huì)官員在2014年信托業(yè)年會(huì)上表示：“下一步要制定信托盡責(zé)指引，盡責(zé)首先要明責(zé)。明了責(zé)，作為受托人的信托公司，才能更好地履責(zé)盡責(zé)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)擔(dān)責(zé)問(wèn)責(zé)?！?br/> 2017年年末，《指引》已由中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)第三屆理事會(huì)第十六次會(huì)議全票審議通過(guò)，并陸續(xù)在信托公司征求意見(jiàn)。
打破剛性?xún)陡对谛磐行袠I(yè)已經(jīng)探討了很多年，尤其是近期資管新規(guī)下發(fā)后，打破剛性?xún)陡兜暮袈暩訜崃?，但是由于界定信托公司受托?zé)任的規(guī)定一直缺位，而此次《指引》若順利實(shí)行，則有助于推動(dòng)打破剛性。